मदन सबनवीस की कॉल: छोटे बचत योजना दरों से सावधान! जान लें कि चुनाव के बाद दरों को कम किया जाना चाहिए या नहीं

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मदन सबनवीस, मुख्य अर्थशास्त्री, के

शायद छोटी बचत पर जारी किए गए परिपत्र को वापस ले लिया जाना चाहिए, मौजूदा आर्थिक परिस्थितियों को देखते हुए, साथ ही पांच राज्यों में चल रहे चुनावों के लिए, ब्याज दरों में कटौती करने का यह सही समय नहीं होगा। लेकिन शायद फैसला सिर्फ टाल दिया गया है और जनता को इस तथ्य के बारे में पता होना चाहिए। यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि चुनावों के बाद दरें कम हो जाती हैं।

तो छोटी बचत क्या हैं? ये बचत मुख्य रूप से पोस्ट ऑफिस योजना में होती है, जिसे सरकार अनुमति देती है। चूंकि ये डाकघरों द्वारा चलाए जाते हैं, जो पूरे देश में एक मजबूत ग्रामीण आधार के साथ फैले हुए हैं, योजनाएं आम आदमी तक पहुंचती हैं। माना जाता है कि अधिकांश कम आय वाले समूहों में बचत होती है। यहां कुल बचत 10.5 लाख रुपये है। लगभग दो-तिहाई जमा (जमा), जबकि 25% प्रमाण पत्र के रूप में हैं। बाकी पीपीएफ में है।

22% जमा बचत खातों में भी हैं। ये खाते मुख्य रूप से ग्रामीण क्षेत्रों में देखे जाते हैं जहां बैंकिंग सेवाएं नहीं हैं। शेष 28% मासिक आय बचत योजनाओं में हैं। फिर 10% से 11% के बीच सेवानिवृत्ति की योजना में और 16% आवर्ती जमा में हैं। प्रमाणपत्र किसान विकास पत्र (KVP) और NSC (राष्ट्रीय बचत पत्र), आदि के रूप में हैं। इस पर मिलने वाली राशि को ब्याज के आधार पर अग्रिम रूप से तय किया जाता है।

उदाहरण के लिए, एक किसान विकास पत्र 10 साल, 4 महीने में दोगुना हो जाता है। यह उन लोगों के लिए बहुत उपयोगी है जो भविष्य की जरूरतों जैसे शादी आदि के लिए पैसा जोड़ते हैं। इसलिए ये योजनाएँ आबादी के बड़े हिस्से को मदद की ज़रूरत हैं, क्योंकि ज्यादातर लोगों के लिए सार्वजनिक सामाजिक सुरक्षा योजनाएँ नहीं हैं।

संगठित क्षेत्र के कर्मचारी ईपीएफ का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन पीपीएफ इसके बाहर के लोगों के लिए उपयोगी है। फंड एनएसएसएफ (नेशनल स्मॉल सेविंग्स फंड) में जाता है, जहां से यह केंद्र और राज्य को जारी किया जाता है, जो शेष राशि निकालते हैं और ब्याज का भुगतान करते हैं। ये योजनाएं वर्तमान में लगभग 6.5% से 7% तक ब्याज देती हैं।

ब्याज दरों को कम करने के दो तर्क हैं, दोनों कमजोर हैं। सरकार का कहना है कि वह ब्याज दर कम करना चाहती है क्योंकि आज वह बाजार पर 10 साल के कागज के लिए 6.15% उधार ले रही है, इसलिए अब जब सरकार एनएसएसएफ से वापस लेती है, तो उसे इन योजनाओं से 6.5-7 रुपये मिलेंगे। 50 -10 बीपीएस% से अधिक लागत। वह इसे महंगा कहता है। यह तर्क ठोस नहीं है क्योंकि छोटी बचत योजनाओं का उद्देश्य कमजोर और कमजोर क्षेत्रों की रक्षा करना है।

वृद्धि के आधार पर, यह एक वर्ष में 75,000 करोड़ रुपये से अधिक नहीं जोड़ता है। इस पर एक प्रतिशत ब्याज की लागत केवल 750 करोड़ रुपये है। दूसरा तर्क यह है कि बैंक यह कहते रहते हैं कि वे छोटी बचत योजनाओं पर उच्च ब्याज दरों के कारण अपनी ब्याज दरों को कम नहीं कर सकते। यदि वे करते हैं, तो जमाकर्ता खाता बंद कर देगा। यह तर्क इसलिए भी कमजोर है क्योंकि छोटी बचत योजनाओं में जाने के लिए बैंकों में कोई बदलाव नहीं करता है, क्योंकि लोगों के वर्ग अलग-अलग हैं।

बैंकों में भी, जब अलग-अलग ब्याज दरें होती हैं, तो हम लोगों को एक बैंक से दूसरे बैंक में पैसा निकालते नहीं देखते हैं। फीस कैसे निर्धारित की जाती है? वे पिछली अवधि की सरकारी सुरक्षा दरों (Gsec) के आधार पर निर्धारित किए जाते हैं और हर तिमाही पर पुनर्विचार किया जाता है। सरकार ने इस योजना में 90-100 आधार अंकों की कटौती की घोषणा की थी, जिसे समझना मुश्किल है क्योंकि जनवरी-मार्च तिमाही में जीएसईके दरों में 20 से 25 आधार अंकों की वृद्धि हुई है।

पिछले साल, औसत छोटी बचत दर लगभग 100 बीपीएस तक गिर गई थी और इसलिए आगे की कटौती के सुझाव को उचित नहीं ठहराया जा सकता है। हम केवल आशा कर सकते हैं कि चुनावों के बाद, यह कटौती अगली तिमाही में ठीक नहीं होगी, क्योंकि यह कमजोर वर्ग को गंभीर रूप से प्रभावित करेगा। लेकिन कुछ कहा नहीं जा सकता।
(ये लेखक के अपने विचार हैं)